IMA 종합투자계좌란? 예금보다 2배 높은 수익률

 

 

2026년 금융시장에서 가장 주목받는 상품이 바로 IMA 종합투자계좌입니다. 출시되자마자 수만 명이 몰려 조기 완판되면서 '예금의 대안'으로 급부상하고 있습니다. IMA 종합투자계좌는 원금을 보장하면서도 예금보다 2배 이상 높은 연 4~8%의 수익률을 제공하는 혁신적인 금융상품입니다.

 

 

하지만 많은 분들이 IMA 종합투자계좌가 정확히 무엇인지, CMA와 어떻게 다른지, 어떤 증권사에서 개설해야 유리한지 궁금해하십니다. 또한 원금보장이라는 말이 정말 믿을 만한지, 세금은 얼마나 나가는지도 중요한 고려사항입니다.

 

지금부터 IMA 종합투자계좌의 모든 것을 2026년 최신 정보로 상세하게 알려드리겠습니다.

 

 

 

1. IMA 종합투자계좌란? 뜻과 정의

IMA 종합투자계좌는 'Investment Management Account'의 약자로, 증권사가 고객으로부터 예탁받은 자금을 기업금융(IB) 자산에 직접 투자하고 그 수익을 고객에게 돌려주는 실적배당형 상품입니다. 한마디로 증권사가 고객의 돈을 대신 운용해주는 종합투자계좌입니다.

 

IMA 종합투자계좌의 핵심 특징:

• 원금보장: 증권사가 원금 지급 의무를 부담하여 만기 시 원금 100% 보장
• 높은 수익률: 기준수익률 연 4~6%, 초과수익 발생 시 최대 8%까지 가능
• 대형 증권사 전용: 자기자본 8조원 이상의 종합투자회사(종투사)만 판매 가능
• 기업금융 투자: 조달 자금의 70% 이상을 기업대부, 회사채, 벤처투자 등에 운용
• 실적배당형: 운용 성과에 따라 추가 수익 배분

 

IMA 종합투자계좌는 2025년 하반기부터 본격 도입되어 2026년 현재 한국투자증권, 미래에셋증권이 상품을 출시했으며, NH투자증권도 인가 신청 중입니다. 예금보다 높은 수익을 원하지만 주식투자는 부담스러운 투자자들에게 최적의 대안으로 주목받고 있습니다.

 

 

 

IMA 종합투자계좌 투자 구조:

단계	내용
1단계	고객이 증권사에 자금 예탁 (최소 100만원)
2단계	증권사가 기업대부, 회사채, 벤처투자 등에 운용
3단계	만기 시 원금 + 기준수익률 + 초과수익 지급
4단계	배당소득 과세 방식으로 세금 납부

IMA 종합투자계좌는 예금자보호법 적용 대상은 아니지만, 증권사가 원금 지급 의무를 법적으로 부담하기 때문에 사실상 원금보장 효과를 갖습니다. 다만 증권사가 파산할 경우 리스크가 있으므로 재무 건전성이 우수한 대형 증권사를 선택하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

2. IMA 종합투자계좌 vs CMA 차이점 비교

많은 분들이 IMA 종합투자계좌와 CMA(종합자산관리계좌)를 혼동하십니다. 두 상품 모두 증권사에서 판매하지만, 투자 방식과 수익 구조가 완전히 다릅니다.

 

IMA 종합투자계좌 vs CMA 핵심 차이점:

구분	IMA 종합투자계좌	CMA
상품 성격	실적배당형 투자상품	입출금 자유 예치금
수익률	연 4~8% (변동 가능)	연 2~3% (고정)
원금보장	증권사가 법적 의무 부담	예금자보호 5천만원까지
투자 대상	기업대부, 회사채, 벤처투자	RP, MMF, 단기채권
입출금	폐쇄형(만기까지 인출 제한)	자유로운 입출금
최소가입금액	100만원 이상	제한 없음(1원부터 가능)
세금	배당소득세 15.4%	이자소득세 15.4%
중도해지	제한적 가능(수수료 발생)	자유

 

 

어떤 상품을 선택해야 할까?

• IMA 종합투자계좌 추천: 2~3년 사용하지 않을 여유자금이 있고, 예금보다 높은 수익을 원하는 경우
• CMA 추천: 언제든 인출이 필요한 비상금, 단기 자금 보관용

IMA 종합투자계좌는 CMA와 달리 폐쇄형 구조로 만기까지 자금이 묶입니다. 대신 더 높은 수익률을 제공하므로, 장기 투자가 가능한 자금으로 가입하는 것이 핵심입니다. 2026년 현재 출시된 IMA 종합투자계좌 상품들은 대부분 2~3년 만기로 설계되어 있습니다.

 

 

3. IMA 종합투자계좌 장점과 단점 총정리

IMA 종합투자계좌는 분명한 장점이 있지만, 투자 전 반드시 알아야 할 단점도 존재합니다. 균형 잡힌 시각으로 살펴보겠습니다.

 

 

✅ IMA 종합투자계좌 장점:

1. 예금보다 높은 수익률: 연 4~8%로 일반 예금(2~3%)보다 2배 이상 높은 수익 기대
2. 원금보장의 안정성: 증권사가 원금 지급 의무를 부담하여 만기 시 원금 100% 회수
3. 초과수익 분배: 운용 성과가 좋으면 기준수익률 이상의 추가 수익 가능
4. 낮은 진입장벽: 최소 100만원부터 가입 가능하여 소액 투자자도 접근 용이
5. 대형 증권사 운용: 자기자본 8조원 이상의 우량 증권사만 운용하여 신뢰도 높음
6. 다양한 포트폴리오: 기업대부, 회사채, 벤처투자 등 전문가의 분산투자 효과

❌ IMA 종합투자계좌 단점:

1. 중도해지 제한: 만기 전 인출 시 수수료 발생 또는 해지 불가능한 경우도 있음
2. 유동성 부족: 폐쇄형 구조로 2~3년간 자금이 묶여 긴급 자금 대응 어려움
3. 예금자보호 제외: 예금자보호법 적용 대상이 아니므로 증권사 파산 시 리스크 존재
4. 변동 수익률: 기준수익률은 보장되나 초과수익은 운용 성과에 따라 변동
5. 제한된 판매처: 한국투자증권, 미래에셋증권 등 소수 증권사만 판매
6. 조기 마감 가능성: 인기로 인해 모집 기간 내 조기 완판될 수 있음

 

IMA 종합투자계좌 가입 시 체크리스트:

• ✔️ 2~3년간 사용하지 않을 여유자금인가?
• ✔️ 증권사의 재무건전성은 충분한가?
• ✔️ 중도해지 조건과 수수료는 얼마인가?
• ✔️ 기준수익률과 초과수익 배분 비율은?
• ✔️ 만기는 언제이며 자금 계획과 맞는가?

IMA 종합투자계좌는 예금의 안정성과 투자의 수익성을 동시에 추구하는 상품입니다. 하지만 유동성이 낮고 예금자보호 대상이 아니라는 점을 반드시 고려해야 합니다. 전체 자산의 일부만 배분하는 분산투자 전략이 권장됩니다.

 

 

4. 증권사별 IMA 종합투자계좌 비교 (한투·미래에셋·NH)

2026년 1월 현재 IMA 종합투자계좌를 판매하는 증권사는 한국투자증권과 미래에셋증권입니다. NH투자증권은 인가 신청 중이며, 곧 출시될 예정입니다.

 

 

증권사별 IMA 종합투자계좌 비교표:

증권사	상품명	기준수익률	만기	최소가입금액	특징
한국투자증권	한국투자 IMA S1, S2	연 4~5%	2년 3개월	100만원	국내 인수금융 중심, 조기 완판
미래에셋증권	미래에셋 IMA 1호	연 4~6%	2~3년	100만원	글로벌 자산 분산투자
NH투자증권	출시 예정	미정	미정	미정	2026년 상반기 출시 예상

 

한국투자증권 IMA S2 상세 정보 (2026년 1월 최신):

• 출시일: 2026년 1월 16일~21일 모집
• 모집 규모: 1조원
• 운용 자산: 국내 인수금융, 기업대부, 회사채
• 수익 구조: 만기 시점의 자산 운용 성과에 따라 배당
• 투자 이벤트: 신규 가입자 대상 경품 제공

 

미래에셋증권 IMA 1호 상세 정보:

• 글로벌 자산 분산투자로 리스크 관리
• 기준수익률 연 4~6% (운용 성과에 따라 변동)
• 온라인 개설 가능 (모바일 앱 지원)
• 중도해지 시 수수료 1~2% 부과

 

IMA 종합투자계좌 개설 방법을 지금 바로 확인해보세요!

 

 

 

증권사 선택 시에는 기준수익률뿐만 아니라 증권사의 재무건전성, 운용 포트폴리오, 중도해지 조건 등을 종합적으로 고려해야 합니다. 한국투자증권은 첫 번째 IMA S1 상품이 2만 명 이상 몰려 조기 완판되면서 입증된 신뢰도를 보여주었습니다.

 

 

 

 

5. IMA 종합투자계좌 세금 및 주의사항

IMA 종합투자계좌에서 발생한 수익은 배당소득으로 분류되어 세금이 부과됩니다. 예금 이자와 동일하게 15.4%의 세금이 원천징수되지만, 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.

 

 

IMA 종합투자계좌 세금 구조:

항목	내용
과세 방식	배당소득세 (이자소득세와 동일)
세율	15.4% (소득세 14% + 지방소득세 1.4%)
원천징수	수익 지급 시 자동 원천징수
종합과세	연간 금융소득 2천만원 초과 시 종합과세 대상
비과세 혜택	없음 (일반 과세 대상)

 

IMA 종합투자계좌 가입 시 주의사항:

1. 만기 확인: 본인의 자금 계획과 맞는 만기 상품을 선택해야 함
2. 중도해지 조건: 긴급 상황 대비 중도해지 가능 여부와 수수료 사전 확인
3. 예금자보호 제외: 예금자보호법 적용 대상이 아니므로 증권사 선택 신중히
4. 수익률 변동: 기준수익률은 보장되나 초과수익은 운용 성과에 따라 0일 수도 있음
5. 원금보장 범위: 만기까지 보유 시에만 원금 보장 (중도해지 시 손실 가능)
6. 가입 한도: 증권사별로 1인당 가입 한도가 있을 수 있으니 확인 필요

금융소득종합과세 예시:

예를 들어, IMA 종합투자계좌에서 연간 1,500만원의 수익이 발생했다면 15.4%(231만원)가 원천징수됩니다. 하지만 다른 금융소득(예금 이자, 주식 배당 등)과 합산하여 연간 2,000만원을 초과하면 종합소득세 신고 대상이 되어 추가 세금이 발생할 수 있습니다.

 

 

6. 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. IMA 종합투자계좌는 정말 원금이 보장되나요?

A. 네, 증권사가 법적으로 원금 지급 의무를 부담합니다. 만기까지 보유하면 원금 100%를 받을 수 있습니다. 다만 예금자보호법 적용 대상은 아니므로 증권사 파산 시 리스크는 존재합니다.

Q2. 중도에 돈이 필요하면 어떻게 하나요?

A. IMA 종합투자계좌는 폐쇄형 구조로 중도해지가 제한적입니다. 일부 상품은 중도해지가 가능하나 1~2%의 수수료가 발생하며, 원금 손실 가능성도 있습니다. 반드시 여유자금으로 가입하세요.

Q3. 예금보다 IMA 종합투자계좌가 더 좋은가요?

A. 2~3년간 묶어둘 수 있는 자금이라면 IMA 종합투자계좌가 수익률 면에서 유리합니다. 하지만 유동성이 필요한 자금이라면 예금이나 CMA가 더 적합합니다.

Q4. IMA 종합투자계좌와 CMA는 동시 가입이 가능한가요?

A. 네, 가능합니다. 오히려 IMA 종합투자계좌는 장기 투자용, CMA는 단기 유동성 자금으로 분리하여 운용하는 것이 권장됩니다.

Q5. 한국투자증권과 미래에셋증권 중 어디가 더 좋나요?

A. 두 증권사 모두 우량하며, 상품별 기준수익률과 만기가 다릅니다. 본인의 투자 기간과 위험 성향에 맞춰 선택하시면 됩니다. 한국투자증권은 국내 중심, 미래에셋증권은 글로벌 분산투자가 특징입니다.

 

 

 

IMA 종합투자계좌는 2026년 가장 주목받는 금융상품으로, 원금보장과 높은 수익률이라는 두 마리 토끼를 동시에 잡을 수 있는 혁신적인 투자 수단입니다. 예금보다 2배 이상 높은 연 4~8%의 수익률은 저금리 시대에 매력적인 대안이 되고 있습니다. 다만 유동성 제약과 예금자보호 제외라는 단점도 있으므로, 전체 자산의 일부만 배분하는 신중한 접근이 필요합니다.

IMA 종합투자계좌는 출시 후 빠르게 조기 완판되고 있으므로, 가입을 고려 중이라면 모집 기간을 놓치지 않도록 주의해야 합니다. 2026년 현재 한국투자증권 IMA S2가 1월 16일부터 21일까지 모집 중이며, 미래에셋증권도 곧 신규 상품을 출시할 예정입니다. 위에서 안내한 IMA 종합투자계좌 개설 방법을 참고하여 지금 바로 신청해보세요!